4%-Regel Rechner: Ihre sichere Entnahmerate berechnen

Q: Gilt die 4%-Regel noch 2025?

Als Faustregel ja, als präzise Planungsgrundlage nein. Viele Experten empfehlen heute 3,0% bis 3,5% als sichere Entnahmerate, besonders bei längeren Entnahmephasen.

Q: Ist die 4%-Regel für Deutschland gültig?

Die Grundlogik ist übertragbar, aber deutsche Steuerregelungen, Krankenversicherungskosten und Portfolio-Zusammensetzungen erfordern eine individuelle Betrachtung.

Q: Was ist das Sequence-of-Returns-Risiko?

Das Reihenfolgerisiko beschreibt, dass die Reihenfolge der Renditen wichtiger ist als deren Durchschnitt. Schlechte Jahre am Anfang der Entnahmephase sind besonders gefährlich.

Q: 4%-Regel oder 3%-Regel – was ist sicherer?

Eine niedrigere Rate ist immer sicherer, reduziert aber den Lebensstandard. Die optimale Rate hängt von Entnahmephase, Risikotoleranz, Portfolio und Kosten ab.

Die 4%-Regel ist eine 30 Jahre alte Faustregel. Finden Sie heraus, ob sie für Ihren Ruhestand wirklich funktioniert – mit individueller Monte-Carlo-Simulation statt pauschaler Annahmen.

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⚡ Schnellrechnung nach 4%-Regel

Ihr Vermögen:

€

→ 4% jährlich: 20.000 €

                        → Monatlich:
                        ca. 1.667 €
                    

(vor Steuern)

⚠️ Diese Faustregel berücksichtigt weder Steuern noch Ihr individuelles Risiko.

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Was ist die 4%-Regel?

Die 4%-Regel (auch "Four Percent Rule") stammt aus der sogenannten Trinity Study und wurde 1994 von William Bengen erstmals vorgestellt. Die Grundidee ist einfach:

Entnehmen Sie im ersten Ruhestandsjahr 4% Ihres Startvermögens. In den Folgejahren passen Sie diesen Betrag an die Inflation an. Nach historischen Daten reicht das Vermögen so für mindestens 30 Jahre.

📊 Rechenbeispiel

Startvermögen: 500.000 €
4% davon: 20.000 € im ersten Jahr
Monatlich: ca. 1.667 €

Formel: Jahresentnahme = Startvermögen × 0,04

Die 4%-Regel war ein Meilenstein in der Finanzplanung – doch sie hat ihre Grenzen.

Warum die 4%-Regel oft zu optimistisch ist

🇺🇸

1. Basiert auf US-Daten der Vergangenheit

Die Originalstudie nutzte historische Renditen des US-Aktienmarkts. Deutsche Anleger haben andere Steuerregeln, andere Inflation und oft andere Portfolios (z.B. stärker Europa-lastig).

📉

2. Ignoriert das Reihenfolgerisiko

Das Sequence-of-Returns-Risiko ist der größte blinde Fleck: Zwei Anleger mit identischer Durchschnittsrendite können völlig unterschiedliche Ergebnisse haben – je nachdem, wann die schlechten Jahre kommen.

Ein Crash in den ersten Ruhestandsjahren kann das gesamte Portfolio zerstören, selbst wenn die Durchschnittsrendite "gut" aussieht.

⏳

3. 30 Jahre reichen nicht immer

Die Studie ging von 30 Jahren Entnahmephase aus. Wer mit 55 oder 60 in Rente geht (FIRE), braucht womöglich 40 oder sogar 50 Jahre. Für längere Zeiträume ist die 4%-Regel oft zu aggressiv.

💸

4. Kosten und Steuern nicht berücksichtigt

Fondskosten (TER), Transaktionskosten und vor allem die Steuer auf Kapitalerträge reduzieren Ihre Nettorendite – und damit die sichere Entnahmerate.

So berechnen Sie Ihre persönliche sichere Entnahmerate

Statt einer pauschalen 4%-Annahme zeigt Ihnen MonteFinance, wie robust Ihre Entnahme wirklich ist:

1 Geben Sie Ihre Daten ein: Vermögen, gewünschte Entnahme, Zeitraum

2 Monte-Carlo-Simulation: Wir berechnen 10.000 mögliche Zukunftsszenarien

3 Ergebnis: Sie sehen, in wie vielen Szenarien Ihr Plan funktioniert

Das Ergebnis ist keine "Ja/Nein"-Antwort, sondern eine ehrliche Erfolgswahrscheinlichkeit – inklusive Visualisierung der Risiken.

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4%-Regel vs. Monte-Carlo-Simulation

Aspekt	4%-Regel	Monte-Carlo (MonteFinance)
Rendite	Historischer Durchschnitt	✅ 10.000+ mögliche Szenarien
Reihenfolgerisiko	❌ Ignoriert	✅ Explizit simuliert
Kosten & Steuern	❌ Nicht berücksichtigt	✅ Individuell einstellbar
Entnahmephase	30 Jahre fix	✅ Frei wählbar
Ergebnis	"Sollte reichen"	✅ "87% Erfolgswahrscheinlichkeit"
Individualisierung	❌ Keine	✅ Ihre Parameter

Excel / 4%-Regel

Eine Linie = ein Szenario

vs.

Monte-Carlo (MonteFinance)

10.000 Pfade = alle Möglichkeiten

Häufige Fragen zur 4%-Regel

Wie berechne ich die 4%-Regel monatlich?

Multiplizieren Sie Ihr Startvermögen mit 0,04 und teilen Sie durch 12.

Beispiel:
500.000 € × 0,04 = 20.000 € pro Jahr
20.000 € ÷ 12 = ca. 1.667 € pro Monat (vor Steuern)

Diese Zahl ist Ihr Ausgangspunkt – aber prüfen Sie mit einer Simulation, ob sie für Ihre Situation realistisch ist.

Gilt die 4%-Regel noch 2025?

Als Faustregel ja – als präzise Planungsgrundlage nein. Viele Finanzexperten empfehlen heute eher 3,0% bis 3,5% als sichere Entnahmerate, insbesondere bei längeren Entnahmephasen oder hohen Aktienmarktbewertungen.

MonteFinance hilft Ihnen, Ihre individuelle Rate zu berechnen.

Ist die 4%-Regel für Deutschland gültig?

Die Grundlogik ist übertragbar, aber: Deutsche Anleger haben andere Steuerregelungen (Abgeltungssteuer, Vorabpauschale), andere Krankenversicherungskosten und oft ein anderes Portfolio.

Eine pauschale US-Studie kann deutsche Besonderheiten nicht abbilden.

Was ist das Sequence-of-Returns-Risiko?

Das Reihenfolgerisiko beschreibt, dass die REIHENFOLGE der Renditen wichtiger ist als deren Durchschnitt.

Beispiel: Zwei Portfolios mit exakt 7% Durchschnittsrendite über 30 Jahre können völlig unterschiedliche Ergebnisse haben – je nachdem, ob die schlechten Jahre am Anfang oder am Ende kommen.

Schlechte Jahre am Anfang der Entnahmephase sind besonders gefährlich, weil hohe Entnahmen auf ein geschrumpftes Portfolio treffen.

4%-Regel oder 3%-Regel – was ist sicherer?

Eine niedrigere Entnahmerate ist immer sicherer, aber reduziert auch Ihren Lebensstandard. Die optimale Rate hängt ab von:

Ihrer Entnahmephase (30 Jahre? 40 Jahre?)
Ihrer Risikotoleranz (5% Scheitern ok? 10%?)
Ihrem Portfolio (Aktien/Anleihen-Mix)
Kosten und Steuern

MonteFinance hilft Ihnen, die Balance zu finden.

Warum MonteFinance?

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Monte-Carlo-Simulation ist die Standardmethode professioneller Finanzplanung

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Alle Berechnungen auf unseren Servern, keine Speicherung Ihrer Daten

Die 4%-Regel basiert auf der Trinity Study (1998) und den Arbeiten von William Bengen (1994). MonteFinance verwendet Monte-Carlo-Simulation zur individuellen Risikoabschätzung.

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Die 4%-Regel war ein guter Anfang. Aber Ihr Ruhestand verdient mehr als eine 30 Jahre alte Faustregel.

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