MonteFinance - Simulationsübersicht

Diese Hilfeseite erklärt, wie die Monte-Carlo-Simulation für Ihre Ruhestandsplanung funktioniert.

Was ist eine Monte-Carlo-Simulation?

Eine Monte-Carlo-Simulation ist ein mathematisches Verfahren, das durch tausende zufällige Szenarien die Wahrscheinlichkeit verschiedener Ergebnisse berechnet. Statt nur ein "durchschnittliches" Szenario zu betrachten, simuliert MonteFinance typischerweise 10.000 verschiedene Zukunftsverläufe mit unterschiedlichen Marktentwicklungen.

Warum ist das wichtig?

Die zentrale Frage für Ihre Ruhestandsplanung lautet:

"Wie lange reicht mein Vermögen bei einer bestimmten Entnahmerate, und wie hoch ist das Risiko, dass mir das Geld ausgeht?"

Eine einfache Durchschnittsrechnung kann diese Frage nicht beantworten, da das sogenannte Sequence-of-Returns-Risiko (Reihenfolgerisiko) nicht berücksichtigt wird: Schlechte Renditen zu Beginn der Entnahmephase können Ihr Vermögen überproportional schädigen.

Der Simulationsdurchlauf

Die Simulation durchläuft für jedes der N Szenarien (typisch N=10.000) folgende Schritte:

flowchart TD
    subgraph init [Initialisierung]
        A[Parameter laden] --> B[Zufallsgenerator initialisieren]
    end
    
    subgraph sim [Simulationsschleife]
        C[Vermögen V₀ setzen] --> D{Phase?}
        D -->|Ansparphase| E[Sparrate + Rendite]
        D -->|Entnahmephase| F[Entnahme berechnen]
        E --> G[Rendite generieren]
        F --> G
        G --> H[Inflation anwenden]
        H --> I[Ereignisse prüfen]
        I --> J[Ruin-Check]
        J -->|Nicht ruiniert| K{Horizont erreicht?}
        J -->|Ruiniert| L[Ruinzeitpunkt τ speichern]
        K -->|Nein| D
        K -->|Ja| M[Endwerte speichern]
        L --> M
    end
    
    subgraph out [Auswertung]
        M --> N[Perzentile berechnen]
        N --> O[Erfolgsquote + Konfidenzintervall]
        O --> P[Ergebnis-Response]
    end
    
    init --> sim
    sim --> out

Schritt für Schritt erklärt

Die zwei Phasen

Die Simulation unterscheidet zwei Lebensphasen:

Ansparphase (Alter < Renteneintrittsalter)

In dieser Phase wächst Ihr Vermögen durch:

• Monatliche Sparraten (ggf. mit jährlicher Dynamik)
• Kapitalmarktrenditen (nach Kosten)

Formel: \(V_{t+1} = (V_t + S_t) \cdot (1 + r_t) - F_t\)

Entnahmephase (Alter ≥ Renteneintrittsalter)

In dieser Phase entnehmen Sie aus Ihrem Vermögen:

• Regelmäßige Entnahmen nach gewählter Strategie
• Abzüglich externer Einnahmen (Renten)
• Ggf. Einmalereignisse (Erbschaft, Pflege, etc.)

Formel: \(V_{t+1} = (V_t - D_t + I_t + E_t) \cdot (1 + r_t) - F_t\)

→ Mehr zum Phasenmodell

Die Kernkonzepte

Erfolgsquote

Die Erfolgsquote gibt an, in wie vielen der simulierten Szenarien Ihr Vermögen bis zum Planungshorizont gereicht hat.

→ Mehr zu Kennzahlen

Safe Withdrawal Rate (SWR)

Die "sichere Entnahmerate" ist der maximale Prozentsatz Ihres Startvermögens, den Sie jährlich entnehmen können, ohne mit hoher Wahrscheinlichkeit pleite zu gehen.

Die bekannte 4%-Regel basiert auf historischen US-Daten und besagt, dass eine inflationsangepasste Entnahme von 4% des Startvermögens über 30 Jahre mit etwa 95% Wahrscheinlichkeit ausreicht.

→ Mehr zur Zielsuche

Weiterführende Themen

Glossar der wichtigsten Begriffe